KSF - Công ty Cổ phần Tập đoàn Sunshine

HNX

Dữ liệu: 6/7/2026 16:45

77.800ĐẮT GẤP 2.2 LẦN (+120%)

Giá hợp lý (Sum of Parts): 35.431,163Sức khỏe: 55/100Thanh khoản: CaoDòng tiền: Tốt

ⓘ Cách tính định giá

Công thức: CT niêm yết 23.128 tỷ + ĐT dài hạn 8.760 tỷ = 31.888 tỷ ÷ 900tr CP = 35.431,163đ

Ngành Bất động sản (132 công ty).

Phương pháp SoP được chọn vì đây là holding company với nhiều công ty con niêm yết.

Xem thêm các phương pháp khác trong bảng bên dưới để có góc nhìn đa chiều.

Tham khảo phương pháp đánh giá khác

Phương pháp	Giá hợp lý	Lệch	Chỉ số chính	Giải thích
P/E ngành EPS × P/E bình quân ngành (Bất động sản, gia quyền...	271.039,785	Rẻ bằng 3.48 lần (-71%)	EPS: 9.895,802 TB ngành: 27.4x	EPS × P/E bình quân ngành (Bất động sản, gia quyền vốn hóa). Phản ánh kỳ vọng thị trường về tăng trưởng lợi nhuận. Phù hợp: SX, dịch vụ, ngành có LN ổn định · Không: Holding, NH, chu kỳ, LN âm
P/B ngành BVPS × P/B bình quân ngành. Dựa trên giá trị tài s...	72.856,722	Đắt gấp 1.1 lần (+7%)	BVPS: 22.070,301 TB ngành: 3.3x	BVPS × P/B bình quân ngành. Dựa trên giá trị tài sản ròng (VCSH) hơn là lợi nhuận. Phù hợp: NH, BĐS, holding, tài sản lớn · Không: Công nghệ, DV, tài sản vô hình
EV/EBITDA EBITDA × EV/EBITDA ngành, trừ nợ ròng. Loại bỏ ảnh...	267.931,175	Rẻ bằng 3.44 lần (-71%)	EBITDA: 11.459.511.930.000 TB ngành: 29.8x	EBITDA × EV/EBITDA ngành, trừ nợ ròng. Loại bỏ ảnh hưởng từ cấu trúc vốn và khấu hao. Phù hợp: Thâm dụng vốn, CSHT, khấu hao lớn · Không: DV, tài chính, EBITDA âm
DCF (Gordon) FCF × (1+g) / (WACC-g). Định giá nội tại dựa trên ...	185.480,857	Rẻ bằng 2.38 lần (-58%)	FCF (OCF): 23.314.991.864.000 TB ngành: WACC=12%, g=3%	FCF × (1+g) / (WACC-g). Định giá nội tại dựa trên dòng tiền chiết khấu (WACC=12%, tăng trưởng=3%). Phù hợp: Dòng tiền ổn định, có thể dự báo · Không: Khởi nghiệp, chu kỳ, FCF âm
★Sum of Parts CT niêm yết: 23.1 tỷ theo giá TT. Đầu tư khác: 8.8...	35.431,163	Đắt gấp 2.2 lần (+120%)	CT con NY: 1 khoản TB ngành: ĐT dài hạn: 8759802tr	CT niêm yết: 23.1 tỷ theo giá TT. Đầu tư khác: 8.8 tỷ theo sổ sách. Chưa tính tài sản chưa niêm yết khác. Phù hợp: Holding company · Không: CT đơn ngành

★ Phương pháp được đánh giá phù hợp nhất cho KSF, hiển thị trên thẻ định giá.

Biểu đồ giá KSF (Năm 2025)

Đánh giá sức khỏe

Yếu (55/100)Dựa trên báo cáo năm 2025

🟡

Nợ cao: Nợ/VCSH = 5.0 lần, cần theo dõi khả năng trả nợ.

🟡

Tỷ lệ nợ cao: Nợ chiếm 83% tổng tài sản, rủi ro tài chính cao.

⚪

LN tăng đột biến: Lợi nhuận tăng 1051% so với năm trước - có thể do khoản thu bất thường một lần.

🟡

VCSH thấp: VCSH chỉ chiếm 17% tổng tài sản, tài sản chủ yếu hình thành từ vay nợ.

🩺 Giải thích đánh giá

Mức điểm

Tốt (80-100): DN lành mạnh, ít rủi ro

Trung bình (60-79): Có rủi ro nhẹ, cần theo dõi

Yếu (40-59): Nhiều rủi ro, cần thận trọng

Nguy hiểm (<40): Rủi ro cao, có nguy cơ mất vốn

Dấu hiệu cảnh báo

🔴 Nguy hiểm - Rủi ro nghiêm trọng, cần tránh

🟡 Cảnh báo - Rủi ro cần xem xét kỹ

⚪ Thông tin - Lưu ý, không quá nghiêm trọng

So sánh ngành

Ngành: Bất động sản · 132 DN

Chỉ số	DN này	TB ngành	Đánh giá
P/E	7.9	27.4	Tốt hơn
P/B	3.5	3.3	Thấp hơn
ROE	44.8%	11.7%	Tốt hơn
ROA	7.4%	5.2%	Tốt hơn
Nợ/VCSH	5.05	1.35	Thấp hơn
Vòng quay TS	0.17	0.20	Thấp hơn
Biên lãi gộp	65.0%	34.4%	Tốt hơn
Biên LN ròng	44.1%	10.0%	Tốt hơn
Biên EBITDA	56.7%	12.5%	Tốt hơn

⚠️ Disclaimer: Phân tích trên trang web này sử dụng dữ liệu từ các nguồn công khai như CafeF, KBS Securities, VNStock, VCI/VDS... với mục đích mang đến cho người dùng một góc nhìn tham khảo khác về các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hay mức độ kịp thời của dữ liệu. Mọi quyết định sử dụng thông tin trên trang này vào mục đích gì hay các quyết định đầu tư đều do bạn tự chịu trách nhiệm.

Hy vọng trang web sẽ hữu ích cho bạn.

Phát triển bởi Công ty CP phần mềm MyGPT